Option Handels Payoff

Så här handlar du om alternativ Options Trading Basics. All investerare ska ha en del av sin portfölj avsatt för alternativt handlar. Inte bara ger alternativen stora möjligheter för spelade spel, de kan också hjälpa dig att tjäna större vinst med en mindre mängd kontanter. Vad är s Alternativt kan alternativstrategier hjälpa dig att säkra din portfölj och begränsa potentiell risk för nackdelar Inga investerare ska sitta på sidan, helt enkelt för att de inte förstår alternativ. Den här handboken för alternativbaserad handel ger dig allt du behöver för att snabbt lära dig grunderna för alternativ och få redo för handel Så låt s komma igång. Vad är alternativen Hur man handlar Alternativ Två grundläggande typer av alternativ. Vad är alternativ Kontrakt Hot till Trade Alternativ Premium på pengarna, i pengarna, ur pengarna. Val av alternativ Så här handlar du Alternativ Strike Price. How att läsa alternativ Symboler Hur man handlar Alternativ Alternativ Symboler Hur till Alternativ Hur man handlar Alternativ Lager Pris Tid Volatilitet Bud Fråga Priser. Hur läser du upp Satser Hur man handlar Alternativ Öppna intressen och volymen Utgångscykler Utgångsdatum. Utestående alternativ Risk hur man handlar Alternativ Tid är inte nödvändigtvis på din sida Priserna kan gå mycket snabbt Förluster kan vara subtila på nakna korta positioner Andra vanliga fallfallsmonter Fel att undvika Hur Att handla Alternativ Price Tag Problem Rädsla och girighet Tilldela korrekt. Options Trading Strategies Hur man handlar Alternativ Köp Call Options Köp Put Alternativ Täckta Samtal Kontant Säkrade Sätter Credit Spreads Debit Spreads. Choosing En Options Mäklare Hur Trade Alternativ Margin Få godkännande att Trade Options Options Approval. Options Pricing Resultat - och förlustdiagram. Ett resultat - och förlustdiagram eller riskdiagram är en visuell representation av möjlig vinst och förlust av en optionsstrategi vid en given tidpunkt. Alternativhandlare använder resultat - och förlustdiagram för att utvärdera hur En strategi kan utföra över en rad priser och därigenom förstå potentiella resultat på grund av diagrammets visuella karaktär kan näringsidkare utvärdera den potentiella vinsten och förlusten och risken och belöningen för positionen. För att skapa ett resultat - och förlustdiagram, värderas plottningar längs X - och Y-axlarna. Den horisontella axeln x - axis visar de underliggande priserna, märkta i ordning med lägre priser till vänster och stigande priser till höger. Det nuvarande underliggande priset är vanligtvis centrerat längs denna axel. Den vertikala axeln y-axeln representerar potentiella resultat - och värden för positionen. Breakeven punkt som indikerar ingen vinst och ingen förlust är vanligtvis centrerad på y-axeln med vinster som visas ovanför denna punkt högre längs y-axeln och förluster under denna punkt lägre på axeln. Figur 8 visar grundstrukturen i en vinst och förlust diagram. Figur 8 Grundstrukturen i ett resultat - och förlustschema Ett värde som är ritat ovanför x-axeln skulle representera en vinst som ett värde som anges nedan skulle indikera en förlust. Graflinjen representerar den potentiella vinsten och förlusten över Utbudet av underliggande priser För enkelhet börjar vi titta på en lång aktieposition på 100 aktier. Antag att en investerare har köpt 100 aktier av aktier för 25 vardera, eller en total kostnad på 2.500. Diagrammet i Figur 9 visar potentialen Vinst och förlust för denna position När graflinjen är 25 på kostnaden per aktie noteras att vinst - och förlustvärdet är 0 00 breakeven När aktiekursen rör sig högre, så gör vinsten omvänd, eftersom priset går lägre, förlusterna Ökning Figuren visar positionen bryter även till 25 vårt köpeskilling och när aktiens prisökningar rör sig rätt längs x-axeln ökar vinsten motsvarande ökning Eftersom det i teorin inte finns någon övre gräns för aktiens pris, visar en pil i ena änden. Figur 9 Ett resultat - och förlustdiagram för ett hypotetiskt lager påverkar inte några provisioner eller mäklaravgifter. Med alternativen kommer diagrammet att se lite annorlunda ut eftersom vår nackdelrisk är begränsad till det premie som var p stöd till alternativ I det här exemplet, som visas i figur 10, har ett köpoption ett lösenpris på 50 och en 200 kostnad för kontraktet. Nackdelen är 200 - premien betalas Om optionen upphör att vara värdelös till exempel var aktiekursen 50 Vid utgången kommer förlusten att vara 200, vilket visas av graflinjen intresserad av y-axeln till ett värde av negativ 200. Breakeven-punkten skulle vara ett aktiekurs på 52 vid utgången av det här. Investeraren har förlorat 200 genom att betala premien och Lagerets stigande pris motsvarar en 200 vinst, avbryter premien I det här exemplet är varje 1 ökning av aktiens pris vid utgången lika med en vinst. Till exempel, om aktiekursen stiger till 54, skulle det representera en 200 vinst. Figur 10 En vinst och förlust diagram för en lång position. Det bör noteras att ovanstående exempel visar en typisk graflinje för ett långt samtal varje optionsstrategi - som långsamma fjärilar och korta sträckor - har en signatur Resultat - och förlustdiagram som präglade p Löneförlust och förlustpotential för den specifika strategin Figur 11, taget från Options Industry Councils webbplats, visar olika alternativstrategier och motsvarande resultat - och förlustdiagram. Figur 11 Olika vinst - och förlustdiagram för olika optionsstrategier Bilden är från Options Industry Rådets webbplats. De flesta alternativen handelsplattformar och analysprogramvara gör det möjligt för handlare att skapa vinst - och förlustdiagram för angivna alternativ. Dessutom kan diagrammen skapas för hand, med hjälp av kalkylprogram som Microsoft Excel eller genom att köpa kommersiellt tillgängliga analysverktyg. Call Option. Definition Ett köpoption är ett optionsavtal där innehavaren köparen har rätt men inte skyldigheten att köpa en viss mängd av en säkerhet till ett visst prisfall inom en bestämd tid fram till dess utgång. För författaren Säljare av ett köpoption innebär det en skyldighet att sälja den underliggande säkerheten till aktiekursen om optionen är utövad ed Skriftoptionsskribenten har betalats en premie för att ta den risk som är förenad med förpliktelsen. För aktieoptioner omfattar varje kontrakt 100 aktier. Köpoptioner. Köpköp är det enklaste sättet att handla köpoptioner. Nybörjare handlar ofta om handelsalternativ genom att köpa samtal inte bara på grund av dess enkelhet men också på grund av den stora avkastningen som genereras av framgångsrika affärer. Ett förenklat exempel. Antag beståndet hos XYZ-bolaget är handel med 40 Ett köpoptionsavtal med ett lösenpris på 40 som löper ut om en månad s tid prissätts till 2 Du tror starkt att XYZ-aktierna kommer att öka kraftigt de närmaste veckorna efter deras resultatrapport Så du betalade 200 för att köpa ett enda 40 XYZ-köpalternativ som täcker 100 aktier. Säg att du var på plats och priset på XYZ lager rallies till 50 efter bolaget rapporterat starkt resultat och höjde sin resultat vägledning för nästa kvartal Med denna kraftiga ökning i underliggande aktiekurs, kommer din köpköp strategi att netto du en vinst på 800.L Och vi tittar på hur vi får den här siffran. Om du skulle utöva ditt köpalternativ efter resultaträkningen åberopar du din rätt att köpa 100 aktier i XYZ-aktier på 40 vardera och kan sälja dem omedelbart på den öppna marknaden för 50 En aktie Detta ger dig en vinst på 10 per aktie Eftersom varje köpoptionskontrakt täcker 100 aktier, är det totala beloppet du kommer att få från övningen 1000. Eftersom du betalat 200 för att köpa köpoptionen, skulle din nettovinst för hela handeln är 800 Det är också intressant att notera att i detta scenario är köpinkomststrategin s avkastning på 400 mycket högre än de 25 avkastningen som uppnåtts om du skulle köpa aktien själv. Den här strategin för köpoptioner är känd som den långa call strategy Se vår långsam strategi för en mer detaljerad förklaring samt formler för beräkning av maximal vinst, maximal förlust och breakeven points. Selling Call Options. Istället för att köpa köpoptioner kan man också sälja skriva dem till vinst. Ringoptio n-författare, även kända som säljare, säljer köpoptioner med hopp om att de löper ut värdelösa, så att de kan få betalt premier. Försäljning av samtal eller kortsamtal innebär mer risk men kan också vara mycket lönsam när det görs på rätt sätt. Man kan sälja täckta samtal eller Nakna avtäckta samtal. Överklagade samtal. Kortsamtalet är täckt om köpoptionsförfattaren äger den obligatoriska kvantiteten av den underliggande säkerheten. Det täckta samtalet är en populär optionsstrategi som gör det möjligt för aktieägaren att generera extra intäkter från sina aktieinnehav genom periodisk försäljning av samtal Alternativ Se vår täckta samtalsstrategipartikel för mer information. Nackde Avtäckta samtal. När optionshandlaren skriver samtal utan att inneha det obligatoriska innehavet av den underliggande säkerheten, kortslår han samtalen naken. Naken kortförsäljning av samtal är en mycket riskabel optionsstrategi och är rekommenderas inte för nybörjarehandlaren Se vårt nakna samtalartikel för att lära dig mer om denna strategi. Call Spreads. A call spread är en optionsstrategi i vilket lika antal köpoptionsavtal köps och säljs samtidigt på samma underliggande säkerhet men med olika strejkpriser och eller utgångsdatum. Samtalsspridningar begränsar alternativet näringsidkarens maximala förlust på bekostnad av att han kan utnyttja sin potentiella vinst samtidigt. Börja Trading. Your nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga, gör alla affärer i första 60 dagarna kommer att vara commission-free upp till 1000 Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursen gap upp eller ner efter kvartalsvis resultaträkning men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultatrapporten är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat Läs vidare. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och letar efter att köpa beståndet men anser att det är lite övervärderat just nu, kanske du vill överväga att skriva säljalternativ på lageret som ett medel för att förvärva det på en rabatt Läs vidare. Även kända som digitala alternativ hör binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på riktningen av det underliggande inom en relativt kort tidsperiod. Läs vidare. Om du är investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutsäga nästa multi-bagger, då skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange ett tjursamtal för en liknande prof det potentiella men med betydligt mindre kapitalkrav I stället för att hålla det underliggande lagret i den täckta samtalsstrategin, alternativet Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend datum Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. En vanligaste sättet att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Daghandel alternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar börja använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om hur länge det är, och hur det kan vara används som en kontrarindikator Läs på. Samtalsparametern är en viktig princip i alternativprissättning som först identifierats av Hans Stoll i sitt papper, Relationen mellan Put and Call Prices, 1969. Det anges att premien för ett samtal optio n innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker förknippade med olika positioner De är kända som grekerna Read on. Eftersom värdet av aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.