Handelsoptioner på framtida kontrakt Futures-kontrakt finns tillgängliga för alla typer av finansiella produkter, från aktieindex till ädla metaller. Handelsalternativ baserade på terminer innebär att köpa eller skriva samtal eller säljalternativ beroende på vilken riktning du tror att en underliggande produkt kommer att flytta. (För mer om hur man bestämmer vilket samtal eller säljalternativ som ska användas, se vilken vertikal optionsspridning som ska användas). Köpalternativ ger ett sätt att dra nytta av rörelsen av terminsavtal, men till en bråkdel av kostnaden för att köpa den faktiska framtiden . Köp ett samtal om du förväntar dig att värdet av en framtid ska öka. Köp en sats om du förväntar dig att värdet av en framtid ska falla. Kostnaden för att köpa alternativet är premien. Handlare skriver också alternativ. Många terminskontrakt har alternativ kopplade till dem. Guldoptioner, till exempel, är baserade på priset på guldterminer (kallat det underliggande), både cleared genom Chicago Mercantile Exchange (CME) Group. Köpet av framtiden kräver att man upprättar en initial marginal på 7.150 - detta belopp fastställs av CME, och varierar med terminsavtal - vilket ger kontroll över 100 gram guld. Köper ett 2 guld alternativ. till exempel kostar endast 2 x 100 ounce 200, kallad premium (plus provisioner). Premien och vad optionsoptionerna varierar med alternativet, men en optionsposition kostar nästan alltid mindre än en motsvarande terminsposition. (För insikt om hur guldpriserna är inställda, se Insidersna som fixar priser för guld, valutor och Libor) Köp ett köpalternativ om du tror att priset på den underliggande ökningen kommer att öka. Om de underliggande prisökningarna innan alternativet upphör, stiger värdet på ditt alternativ. Om värdet inte ökar, förlorar du premien som betalas för alternativet. Köp ett säljalternativ om du tror på den underliggande minskningen. Om underliggande faller i värde innan alternativen upphör, kommer ditt alternativ att öka i värde. Om det underliggande inte faller, förlorar du premien som betalas för alternativet. Alternativpriserna är också baserade på greker, variabler som påverkar priset på alternativet. Grekerna är en uppsättning riskåtgärder som indikerar hur utsatt ett alternativ är att tidsvärdeförfall. Optioner köps och säljs före utgången för att låsa in vinst eller minska en förlust till mindre än det premie som betalas. Skrivningsalternativ för inkomst När någon köper ett alternativ, måste någon annan skriva det alternativet. Författaren av alternativet, vem som kan vara någon, får premien från köparen framåt (inkomst) men är då skyldig att täcka de vinster som uppnåtts av köparen av det alternativet. Optionsskribentens vinst är begränsat till mottaget premie, men skulden är stor eftersom köparen av optionen förväntar sig att valet kan öka. Därför äger optionsskrivare vanligtvis de underliggande terminskontrakt som de skriver alternativ på. Detta säkrar den potentiella förlusten av att skriva alternativet, och författaren sparar premien. Denna process kallas täckt samtalsskrivning och är ett sätt för en näringsidkare att generera handelsinkomster med alternativ, på terminer som hon redan har i sin portfölj. Ett skriftligt alternativ kan när som helst stängas, för att låsa in en del av premien eller begränsa en förlust. Handelsalternativ Krav För att handla alternativ behöver du ett marginal godkänt mäklarkonto med tillgång till optioner och futureshandel. Alternativ på terminskurser är tillgängliga från CME (CME) och Chicago Board Options Exchange (CBOE), där optioner och futureshandel. Du kan också hitta citat i handelsplattformen som erbjuds av optionsmäklare. Köpoptioner på terminer kan ha vissa fördelar med att köpa vanliga terminer. Optionsförfattaren får premien på förhand men är ansvarig för köparna vinster på grund av detta, alternativt författare brukar äger eget underliggande terminsavtal för att säkra denna risk. Att köpa eller skriva alternativ kräver ett marginal godkänt mäklarkonto med tillgång till CME andor CBOE-produkter. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker 24-timmars handelsreakt till marknadsförflyttande nyheter och evenemang dag och natt, även när lagren stängs. Elektronisk marknad Få snabba, exakta, elektroniska avrättningar på några av världens mest likvida marknader. Lågmarginaler Futures erbjuder större hävstångseffekt och effektivare användning av handelskapital än aktier. Handel Lång eller Kort Utnyttja att stigande eller fallande marknader går kort är lika lätt som att gå länge. New Markets Futures är ett rent spel på metaller, energier, valutor, korn, räntor och mycket mer. Varför handla terminer på optionsXpress Global Market Access Utför dina idéer var som helst, med tillgång till utbyten amprodukter över hela världen. Ditt val av plattformar Webbläsarbaserad eller mobilnabb är ditt samtal. Alla är kraftfulla och lätta att använda. Realtidskurser Få priser i realtid, personliga klocklistor, framtidsalternativskedjor, jämn strömmande citat. Free News amp Research Realtid Dow Jones nyheter och daglig forskning ger en stadig ström av värdefulla insikter på marknaden. Interaktiva Java-diagram Välj mellan dussintals tekniska studier för att skapa fullständigt anpassningsbara, strömmande diagram. Avancerade beställningar Automatiskt inlåsningsvinster eller skydda mot förluster med kontingentbeställningar, efterföljande stopp etc. Gratis framtidsutbildning Nya nybörjare och experter kommer att uppskatta våra kostnadsfria webinars. strategidokument och nyhetsbrev. 24-timmars support Snabba, kunniga, vänliga framtids veteraner är här för att hjälpa dig, 24 timmar per handelsdag. Läs mer om terminshandel, bland annat hur alternativ på terminskontrakt kan ta dina investeringar till nästa nivå. Alternativoptioner Ett terminsalternativ eller alternativ på terminer är ett optionsavtal där det underliggande är ett enda terminsavtal. Köparen av ett terminsoptionsavtal har rätt (men inte förpliktelsen) att anta en viss framtidsposition till ett bestämt pris (strejkpriset) helst innan optionen löper ut. Terminsalternativet säljaren måste anta den motsatta framtidspositionen när köparen utövar detta rätt. Om du inte är känd med terminer, rekommenderas att du lär dig mer om handelstransaktioner innan du fortsätter med resten av den här artikeln. Observera när Trading Futures Options Förfallodatum Futures alternativ löper vanligtvis i slutet av månaden som föregår leveransmånaden för det underliggande terminsavtalet (det vill säga marsalternativet löper ut i februari) och mycket ofta är det på en fredag. Strike Price Det här är det pris som terminspositionen kommer att öppnas i handelskonton för både köparen och säljaren om terminsalternativet utövas. Övningsuppdrag När ett futuresoption utövas öppnas en terminsposition till det förutbestämda lösenpriset på både köparen och säljarens konto. Beroende på huruvida ett samtal eller en uppsättning utövas kommer alternativköparen och säljaren att anta antingen en lång position eller en kort position. Framtidspositioner antagna efter optionsutnyttjandeFutures Options Trading Eventuella krediter mottagna Futures Options Skriva Har du någonsin undrat vem som säljer de framtidsalternativ som de flesta köper Dessa människor är kända som alternativskrivare. Deras enda syfte är att samla premien betalad av köpköparen. Alternativskrivning kan även användas för säkringsändamål och riskminskning. En optionsskrivare har exakt motsatsen att vinna som alternativköpare. Författaren har obegränsad risk och en begränsad vinstpotential, vilket är premien av alternativet minus provisioner. När du skriver nakna framtidsalternativ är risken obegränsad, utan att du använder stopp. Det är därför som vi rekommenderar ledande positioner när en marknad handlar genom ett område som du uppfattar som starkt stöd eller motstånd. Så varför skulle någon vilja skriva ett alternativ Här är några orsaker: De flesta framtidsalternativen upphör att vara värdelösa och utav pengarna. Därför samlar optionsskrivaren premien som köpköparen betalat. Det finns tre sätt att vinna som alternativskribent. En marknad kan gå i den riktning du trodde, den kan handla sidledes och i en kanal, eller det kan till och med gå långsamt mot dig men inte genom ditt lösenpris. Fördelen är tidsfördröjning. Författaren anser att terminsavtalet inte kommer att nå ett visst börskurs före utgången av optionen. Detta är känt som naket alternativförsäljning. Att säkra mot en framtidsposition. Till exempel: någon som går lång kakao vid 850 kan skriva ett 900 streckkursalternativ med ungefär en månad till dess att valet löper ut. Detta gör det möjligt för dig att samla premien på köpoptionen om kakao avvecklar under 900, baserat på optionens utgång. Det gör det också möjligt att göra vinst på det faktiska terminsavtalet mellan 851 och 900. Den här strategin sänker också din marginal på handeln och bör kakao fortsätta under 800, du samlar åtminstone lite premie på det alternativ du skrev. Risken ligger om kakao fortsätter att minska eftersom du bara samlar in en viss premie och terminsavtalet har obegränsat risk desto lägre går det. Cannon Trading Company Inc. tror på att skriva alternativ på framtiden. men råder emot att göra det utan råd och kompetens hos en kunnig mäklare eller specialist. Var sträng när du väljer vilka framtidsalternativ som ska skrivas och inte tror på att skriva alternativ på terminer som din enda strategi. Att använda samma strategi varje månad på en inre marknad är skyldig att bränna dig en månad, för att du slutar skriva alternativ på framtidsutsikter när du inte borde. Cannon Trading Co. Inc. anser att du bör behandla alternativskrivning precis som terminshandel. Vi tror att du borde hålla med den stora trenden när du skriver framtidsalternativ med sällsynta undantag. Använd marknadstryck till stöd eller motstånd som möjligheter att gå in med trenden genom att skriva framtidsalternativ som bäst passar in i dina mål. Volatilitet är en annan viktig faktor vid bestämning av vilka optioner på terminer som ska skrivas, det är generellt bättre att sälja över värderade terminsoptioner sedan under värderade terminer. Kom ihåg att inte fångas upp med bara volatilitet, eftersom alternativ på terminer med hög volatilitet alltid kan bli högre. Grunden är att välja den allmänna marknadsriktningen för att bli framgångsrik på lång sikt. Vi tror också på att använda stopp baserat på framtidsuppgörelser, inte baserat på valet av alternativet. Om en marknad sätter sig över eller under ett område du trodde det inte borde och trenden verkar ha vridit baserat på diagrammen, är det nog en bra tid att avsluta dina positioner. Vi kan hjälpa dig att förstå de risker och fördelar som är involverade, liksom hur du ska reagera på vissa situationer, det vill säga om handelsscenarier. Vi kan antingen hjälpa till med att skriva stil eller rekommendera branscher och strategier som vi anser är lämpliga, med hjälp av ovanstående riktlinjer. Alternativ Köp Spreads De flesta futures alternativ löper ut värdelösa och ut av pengarna, förlorar de flesta människor när de köper optioner på framtiden. Cannon Trading anser att det fortfarande finns möjlighet att köpa. men du måste vara väldigt tålmodig och selektiv. Vi tror att vi köper terminer alternativ bara för att en marknad är extremt hög eller låg, känd som fiske efter alternativ är ett stort misstag. Se riktlinjerna för våra Trading Commandments innan du köper några framtidsalternativ. Historisk volatilitet, teknisk analys, trenden och alla andra viktiga faktorer bör alla analyseras för att öka din sannolikhet för vinst. Alla fullständiga konton kommer att få dessa studier, yttranden och rekommendationer på begäran. Cannon Trading Companys Trading Commandments kan användas som riktlinje för att hjälpa dig i processen och beslutsfattandet att välja rätt marknad och framtidsalternativ att köpa. En gemensam strategi som vi implementerar innebär att du skriver och köper framtidsalternativ samtidigt, känd som tjursamtal eller björn sätter spreads. Ratio och kalenderspridningar används också och rekommenderas ibland. Tveka inte att ringa för hjälp med någon av dessa strategier eller förklaringar. Här är några exempel vi använder ofta: Om kaffe handlar på 84, kan vi köpa 1 kaffe 100 samtal och skriva 2 135 samtal med samma utgångsdatum och 30 dagar fram till utgången. Detta skulle vara i väntan på att kaffet trender högre, men inte över 135 på 30 dagar. Vi samlar samma belopp som köp, så även om kaffe fortsatte lägre, tappa vi ingenting. Vår högsta vinst skulle uppnås till 135 baserat på optioner vid framtida löptid. För att bestämma risken wed tar skillnaden mellan 135 och 100, vilket är 35 poäng och dela det med två, eftersom vi sålde två samtal för var och en köpt. Youd lägger sedan till 17,5 poäng till 135 och det här skulle ge dig ungefärlig jämn punkt baserat på alternativets utgång. Risken ligger om kaffet stiger dramatiskt eller löser sig över 152,50, baserat på utgången. En typisk kalenderutbredningsstrategi som vi brukar är ofta att skriva 1 alternativ med cirka 25 dagar kvar till utgången och köpa 1 med 60 dagar kvar. Exempel: Om kaffe handlade på 84 och vi trodde att priserna skulle gå sakta högre. Vi kan skriva 1 130 telefonsamtal med mindre tid och köpa 1 kaffe 130 samtal med mer tid i förväntan om att marknaden kommer att trenden högre men inte över 130 strejk före de första alternativen för framtida löptid. En viss extra risk här ligger i skillnaden mellan de två kontraktsmånaderna. Målsättningen är att om kaffehandeln ökar under nästa månad men inte över 130 börsen, insamla vi premien på det alternativ som vi sålde genom att låta det löpa ut värdelöst. Dessutom kan alternativet vi köpte också tjäna om kaffet stiger högre, men det kan förlora något värde på grund av tidsfördröjning om kaffe inte ryms tillräckligt. Obs! Vissa framtidsalternativ handlar baserade på olika terminskontraktsmånader och bör alltid beaktas i din handel. Tveka inte att söka hjälp med någon av dessa strategier eller förklaringar. Kom ihåg att nyckeln fortfarande kommer att plocka den allmänna marknadsriktningen korrekt. Därför måste du analysera och studera varje marknadssituation med flera olika handelsscenarier och bestämma vilken som bäst passar dina riskparametrar. Konsten att handla med dessa strategier är att bestämma när, var, vilka futuresmarknader och vad som ska användas. Om du är en oerfaren alternativ använder trader dessa strategier genom det mäklareassisterade programmet. För mer information, kolla in vår Online Trading Futures Market Glossary Materialet i Futures Options Trading 101 är enbart av yttrande och garanterar inte någon vinst. Dessa är riskabla marknader och endast riskkapital ska användas. Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Cannon Trading Overview
No comments:
Post a Comment